PER : avantages et inconvénients

Le PER, également appelé Plan épargne retraite est un nouveau produit d’épargne disponible depuis 2019 à la suite de la loi Pacte. Ce dispositif d’épargne vise à remplacer les anciens produits, tels que le PERP, le contrat Madelin, l’article 83 et le Perco. Plus simple à gérer que ces prédécesseurs, ce contrat PER est très avantageux, notamment en matière de fiscalité. Découvrez quels sont les avantages et les inconvénients du plan d’épargne retraite, quelle gestion privilégier pour prendre le moins de risque possible et comment choisir le meilleur contrat.

Qu’est-ce que le PER (plan d’épargne retraite) ?

Le plan d’épargne retraite ou PER est un dispositif d’épargne à long terme permettant de se constituer un complément de revenu au moment de la retraite. Il est ouvert à toute personne physique, sans condition d’âge ni de statut professionnel, c’est-à-dire que ce dernier s’adresse aux salariés du secteur public et privé, aux travailleurs non salariés (TNS) et aux demandeurs d’emploi. Ce nouveau produit est effectif depuis le 1er octobre 2019 et vise à remplacer les anciens produits d’épargne pour la retraite (article 83, contrat madelin, PERP, Perco). Plusieurs types de PER existent sur le marché. On retrouve notamment le PER individuel ou PERIN qui remplace le PERP ainsi que le contrat Madelin. Avec ce dernier, il est possible d’effectuer des versements volontaires. Le PER Collectif tend à remplacer quant à lui le Perco (plan d’épargne retraite collective) et est disponible à tous les salariés d’entreprise. Celui-ci est alimenté par l’épargne salariale. Le PER obligatoire ou PERCOB est un plan épargne retraite d’entreprise disponible uniquement pour certains salariés. Ce plan remplace l’article 83 et est alimenté par des versements obligatoires. Ce produit peut être géré en gestion libre ou en gestion pilotée proposée par défaut. Le plan épargne retraite offre de nombreux atouts, surtout en matière de fiscalité, cependant, il présente quelques désavantages.

Quel intérêt d’ouvrir un PER pour préparer sa retraite ?

L’intérêt principal d’ouvrir un plan d’épargne retraite est d’anticiper son départ à la retraite en épargnant de l’argent pour combler la perte de revenus au moment venu. Un autre intérêt du PER est une fiscalité avantageuse permettant de réduire son impôt sur le revenu et de déduire les versements de ses ressources. Souscrire à un PER pour préparer sa retraite apporte un certain nombre d’avantages non négligeables, comme payer moins d’impôts et capitaliser pour sa retraite, mais aussi des inconvénients, tels que l’indisponibilité du plan jusqu’à la retraite ou encore une imposition à la sortie.

Les avantages du plan épargne retraite

Le plan épargne retraite est avantageux pour de nombreuses raisons :

• fiscalité allégée à l’entrée ou à la sortie ;
• contrat flexible ;
• sortie 100 % en capital ;
• épargner pendant toute sa carrière ;
• débloquer ses versements avant l’âge légal de la retraite.

Déductibilité fiscale des versements

Les avantages fiscaux du PER permettent une déduction fiscale des versements à l’entrée et une fiscalité souple à la sortie. Afin de réduire fortement ses impôts, ce plan d’épargne pour la retraite compte parmi les meilleures solutions de défiscalisation. Ainsi, ce produit donne la possibilité aux salariés de déduire jusqu’à 10 % de leurs revenus imposables. Selon la tranche marginale, le titulaire déduit les versements sur son PER jusqu’à 45 % de ses revenus. Le plafond de 10 000 € des niches fiscales ne concerne pas ce dispositif d’épargne. Les plafonds de déduction fiscale sont différents pour un salarié et un travailleur non salarié. Le plafond du PER peut être doublé, c’est-à-dire mutualisé avec son conjoint. Cette déductibilité fiscale du plan épargne retraite est un avantage relativement intéressant pour les ménages imposables qui peuvent par conséquent réaliser de belles économies d’impôt. Dans le cas où le souscripteur ne souhaiterait pas déduire ses versements à l’entrée, car il n’est pas imposable, il bénéficie alors dans ce cas d’une fiscalité allégée à la sortie du plan. Le titulaire profite ainsi d’une exonération d’impôt sur le revenu.

Contrat plus flexible en cas de succession

En cas de décès, le PER offre un abattement de 152 500 €, tout comme l’assurance vie. Le nouveau contrat PER est plus flexible que les anciens produits d’épargne retraite. Il permet notamment de débloquer la somme d’argent épargnée avant le moment de la retraite. L’objectif de ce dispositif est de pallier le système de retraite par répartition. En plus d’une fiscalité avantageuse, le plan d’épargne retraite permet de faire fructifier son capital et offre plusieurs modes de gestion (gestion libre, gestion pilotée, SCPI, ETF, OPCVM, Fonds euros, Fond structuré). La performance du PER est influencée par le profil d’investisseur ainsi que par son approche des marchés financiers.

Possibilité de sortie en rente viagère ou en capital

Un des avantages majeurs du PER réside dans la possibilité de sortie en capital, en rente ou bien les deux. Le bénéficiaire peut ainsi récupérer 100 % de son épargne en capital (versement en une ou plusieurs fois). Il est également possible pour ce dernier de récupérer 100 % de son épargne en rente viagère (versement prédéfini par mois ou par trimestre). Ces deux solutions peuvent aussi se mélanger à parts égales ou différentes. Il est important de savoir que le montant de la rente ne peut pas être fixé librement. C’est la compagnie d’assurance qui se charge de fixer ce montant. L’assureur s’appuie notamment sur l’espérance de vie, le capital accumulé et les options de rente. L’épargnant a la possibilité de choisir entre la rente simple ou la rente réversible. La rente simple permet de percevoir un complément de revenu jusqu’au jour de son décès. Quant à la rente réversible, celle-ci permet au souscripteur de toucher ses versements jusqu’au décès et ensuite ces derniers sont attribués au bénéficiaire choisi jusqu’à ce que celle-ci décède également.

Déblocage anticipé

Bien que le PER soit bloqué jusqu’à l’âge de partir à la retraite, un déblocage exceptionnel est possible selon la situation, ce qui est relativement intéressant. La sortie anticipée concerne le surendettement, la cessation d’activité à la suite d’un jugement de liquidation judiciaire, l’achat d’une résidence principale, la fin des droits au chômage, le décès de son partenaire PACS ou de son époux et l’invalidité du souscripteur, de son époux/partenaire de PACS et de ses enfants.

Les inconvénients du plan épargne retraite

Le PER présente aussi des inconvénients qu’il convient de prendre en compte :

• fiscalité à la sortie ;
• épargne bloquée jusqu’à la retraite hors déblocage anticipé ;
• frais parfois onéreux selon l’assureur ;
• plafond des versements déductibles établis à 10 % des revenus ;
• pas d’intérêt pour le Taux Marginal d’Imposition à 0 % et 11 %.

PER bloqué jusqu’à l’âge légal de la retraite

L’un des plus gros inconvénients du plan d’épargne retraite est l’indisponibilité de la rente ou du capital jusqu’au moment de la retraite. En dehors des raisons qui permettent un déblocage anticipé, le souscripteur n’a aucun moyen pour récupérer les sommes avant la date fixée.

Imposition à la sortie

Un autre inconvénient du PER est une imposition à la sortie du plan. La fiscalité est influencée par le mode de sortie choisi c’est-à-dire en rente ou en capital. En ce qui concerne la sortie en capital, les plus-values au prélèvement forfaitaire unique ou PFU sont à hauteur de 30 % pour les versements déduits fiscalement. Concernant la part des versements volontaires, elle est fixée selon le barème progressif de l’impôt sur le revenu. Pour ce qui est de la sortie en rente des versements volontaires déduits fiscalement, celle-ci est soumise à l’impôt sur le revenu et fait partie de la catégorie des retraites et des pensions selon le barème des rentes viagères à titre gratuit.

Quelle gestion du PER est la moins risquée ?

Maintenant que tous les avantages et inconvénients du PER ont été mentionnés, réussir à bien répartir son épargne afin de la sécuriser au maximum et assurer sa rentabilité est essentiel pour préparer au mieux sa retraite. Le plan d’épargne pour la retraite peut être placé sur des supports fonds euros ou des unités de compte (UC). En plaçant ses versements sur des fonds en euros, le capital est garanti et plus sécurisé. En revanche, des versements placés sur des unités de compte assurent des actifs dynamiques avec un excellent rendement, toutefois, le risque de perdre de l’argent est plus important avec ce support. La gestion pilotée à l’horizon est le mode de gestion proposé par défaut par la banque (banque traditionnelle ou banque en ligne), la compagnie d’assurance, le courtier en ligne ou encore le conseiller en gestion de patrimoine (contrats sans frais d’entrée). La gestion pilotée est moins risquée que la gestion libre. En effet, avec ce mode de gestion du PER, l’assureur peut choisir les meilleurs placements en fonction du profil assureur c’est-à-dire prudent, dynamique et équilibré. L’autre avantage de la gestion pilotée du plan épargne retraite s’avère être la répartition qui évolue au fil du temps et devient plus sécurisée au moment où le souscripteur approche de la retraite.

Comment choisir le meilleur PER ?

Pour choisir le meilleur PER et profiter des avantages au maximum, certains critères sont à prendre en compte avant toute souscription. Les frais du PER sont le paramètre le plus important à ne pas négliger, étant donné que si ces derniers sont trop élevés, ils peuvent impacter la performance du placement. Ainsi, le souscripteur doit porter une attention particulière aux frais d’adhésion (20 à 50 €), frais de transfert, frais de gestion annuels, frais sur versement et frais d’arbitrage.

Pour plus de renseignements et trouver un PER adapté à ses besoins et à son budget, solliciter plusieurs devis plan épargne retraite en ligne reste la meilleure solution. Rapide et gratuit, cela n’engage à rien et donne la possibilité de comparer les offres des organismes assureurs pour choisir celle qui saura le mieux répondre à ses attentes.