Assurance vie ou PER : quoi choisir pour sa retraite ?

L’assurance vie et le PER sont deux enveloppes qui permettent de se constituer un complément de revenu pour sa retraite. Ces contrats d’assurance retraite présentent de nombreux points communs, notamment en ce qui concerne les modalités de sortie (rente, capital, panache) et le choix de la méthode de versement. Le Plan épargne retraite et l’assurance vie disposent de leurs propres avantages et inconvénients et peuvent être complémentaires. Il est important de choisir une épargne retraite adaptée à ses besoins et à ses attentes. On fait le point sur le mode de fonctionnement de ces deux produits d’assurance.

Assurance vie et Plan épargne retraite : quels sont les points communs et différences ?

Selon une étude réalisée en 2019 par ISPSOS et le Cercle des épargnants, 44 % des Français préfèrent l’Assurance vie, en raison de ses divers avantages. Toutefois, un nouveau produit d’épargne retraite ou PER individuel est disponible depuis octobre 2019 suite à la réforme de la loi Pacte. Celui-ci remplace les anciens contrats, comme le PERP, et Madelin, article 83 et le Préfon retraite et offre beaucoup plus de souplesse et de flexibilité que ces derniers. Ce nouveau PER individuel est très avantageux au niveau de la fiscalité. Quoi qu’il en soit, ces deux contrats d’assurance, permettent tous les deux d’économiser pour sa retraite et sont avantageux. Pour choisir entre l’Assurance vie ou le Plan épargne retraite, il faut prendre en compte ses attentes et ses besoins.

Le PER et l’Assurance vie présentent de nombreuses similitudes. La seule différence réside surtout dans la disponibilité de l’épargne. L’Assurance vie peut se débloquer à tout moment et pour la raison de son choix. Le Plan d’épargne retraite, quant à lui, est conçu spécifiquement pour se constituer un revenu plus important à la fin de sa vie active. Cela signifie que les placements effectués sur son PER individuel ne peuvent être débloqués qu’à l’âge légal de partir à la retraite. Néanmoins, en raison de certains aléas de la vie, il est possible, sous certaines conditions, de demander un déblocage anticipé des sommes versées.

Mise à part la disponibilité de l’épargne qui diffère, ces deux enveloppes disposent de certains points communs :

• modalités de souscription souples et flexibles: les deux contrats peuvent être souscrit sans limite d’âge et sont ouverts à tous (salariés, auto-entrepreneur, demandeur d’emploi, étudiant, un retraité, etc ;
• versements libres et volontaires: il est possible de choisir des versements réguliers ou ponctuels ainsi que le montant de ces derniers ;
• modalités de sortie identiques: ces deux assurances pour sa retraite permettent de sortir en rente, en capital ou d’utiliser les deux modes de sortie ;
• choix des bénéficiaires: aussi bien pour un PER assurance que pour une Assurance vie, le titulaire est libre de choisir son ou ses bénéficiaire(s), à qui sera octroyée l’épargne le jour du décès du souscripteur.

Pourquoi ouvrir un PER ?

Le Plan épargne retraite, comme son nom l’indique, est un nouveau produit d’épargne à long terme, destiné à obtenir une rente ou un capital pour le jour de sa retraite. Les versements ne peuvent donc pas être perçu avant, mise à part dans les situations suivantes :

• achat/acquisition d’une résidence principale ;
• surendettement ;
• invalidité du souscripteur, de son conjoint marié/pacsé ou d’un enfant ;
• décès du conjoint marié ou Pacs ;
• cessation d’activité suite à une liquidation judiciaire ;
• fin des droits au chômage.

Ce nouveau produit pour retraité offre plusieurs modes de gestion, c’est-à-dire la gestion pilotée (proposée par défaut) ainsi que la gestion libre. La gestion pilotée ou accompagnée n’existe pas dans un contrat d’Assurance vie.

Il faut donc ouvrir un PER plutôt dans l’objectif d’épargner uniquement pour sa retraite.

Pourquoi souscrire une Assurance vie ?

L’Assurance vie est un contrat qui offre la possibilité d’épargner pour sa retraite, mais également pour réaliser ses projets de vie. En effet, cette dernière, en comparaison avec un PER, permet d’économiser pour financer les études de ses enfants, préparer sa succession, acheter un bien immobilier, etc. Elle a comme objectif de se constituer et de faire fructifier un capital pour ses dépenses importantes. Elle est ainsi disponible à tout moment, sans justification.

La fiscalité de l’Assurance vie et du PER : quels avantages

Aussi bien l’Assurance vie que le PER sont déductibles du revenu imposable, dans certaines limites. Toutefois, contrairement au Plan épargne retraite, l’Assurance vie n’offre aucun avantage fiscal. Cependant, la fiscalité de cette dernière à la sortie sera plus allégée.

Les contrats d’assurance vie multisupports ou le PER s’appuient sur les mêmes supports financiers, c’est-à-dire qu’il est possible d’effectuer ses versements sur des fonds en euros sécurisés dont le capital est garanti ainsi que sur des unités de compte, plus risquées, mais plus rémunératrices. En effet, les sommes versées sur des unités de compte se composent d’actions et de parts dans des sociétés civiles de placement immobilier ou SCPI, des sociétés civiles immobilières ou SCI ainsi que des organismes de placement collectif et immobilier ou OPCI. La rentabilité du PER est plus intéressante, car il n’y a pas de prélèvements sociaux en cours de constitution de son épargne.

La déduction fiscale octroyée par le Plan épargne retraite offre un avantage financier : un versement de 100 euros sur ce produit (soumis à la tranche marginale d’imposition) à 30 % aura moins d’impôts à payer, soit 30 euros en moins. Ce dernier aura donc fait un placement de 130 euros et non seulement 100 euros, comme sur une Assurance vie.

Plan épargne retraite : fiscalité avantageuse à l’entrée

Lorsque le titulaire épargne pour sa retraite sur un PER, le montant de ses versements volontaires est déductible de son revenu imposable dans la limite d’un certain seuil (4113 euros au minimum et 32 908 au maximum). L’économie d’impôt dépend de deux paramètres : la situation fiscale de l’assuré ainsi que son taux marginal d’imposition. Pour être plus précis, plus le salaire est élevé, plus le niveau d’imposition l’est aussi, ce qui se traduit par une économie d’impôt pus conséquente. Dans le cas où le souscripteur bénéficierait d’une économie d’impôt à l’entrée du Plan épargne pour la retraite, les retraits de ses versements seront fiscalisés à la sortie. La fiscalité de ce produit est intéressante si les revenus perçus pendant son activité professionnelle sont supérieurs à ceux obtenus une fois à la retraite. Dans ce cas, le taux d’imposition à la fin de sa vie active professionnelle sera inférieur au taux d’imposition actuel. Il faut savoir que la déduction fiscale ne peut pas excéder 10 % du plafond annuel de la sécurité sociale de l’année précédente.

Assurance vie : fiscalité plus légère à la sortie

L’Assurance vie présente une fiscalité plus souple à la sortie, car le titulaire n’a pas fait d’économies d’impôts en effectuant des versements sur ce produit, et ce, que ce soit une sortie en rente ou en capital. Avec ce contrat, en plus de pouvoir réaliser des versements ponctuels ou réguliers, le titulaire peut également racheter une partie ou la totalité du capital constitué, et ce, quand il le souhaite. Le choix de la méthode d’imposition se réalise lors de la déclaration annuelle des revenus. Par ailleurs, peu importe le mode d’imposition choisi, l’assureur effectue un prélèvement forfaitaire non libératoire de 12,8 % avant 8 ans et de 7,5 passé ce stade. Ce prélèvement forfaitaire non libératoire sera transmis sur le compte de l’administration fiscale, lors du rachat, par imputation, sur la somme retirée.

Comment choisir un contrat d’épargne pour sa retraite ?

Comme on peut le constater, L’Assurance vie et le PER apportent tous les deux des atouts pour épargner pour sa retraite. Néanmoins, ces deux produits sont complémentaires et non concurrents. Il est donc tout à fait possible de répartir les économies pour assurer sa retraite sur les deux enveloppes, étant donné que le Plan d’épargne retraite est un produit sur le long terme alors que l’Assurance vie ne présente pas de contraintes vis-à-vis de la disponibilité des gains. Dans tous les cas, pour choisir entre Assurance vie ou PER afin d’assurer sa retraite, il faut déterminer ses besoins en amont et savoir quelle fiscalité est plus avantageuse selon sa situation et ses attentes.

Il est conseillé de faire une simulation en ligne gratuite et sans engagement pour obtenir plus d’informations et trouver le contrat d’assurance épargne adapté à son profil.